[주식] 현시점 미국주식 대장 엔비디아. 어디까지 갈까?

안녕하세요! 오늘은 현시점 미국주식의 명실상부한 대장인 엔비디아에 대한 분석을 해볼까 합니다.

2018년 배틀그라운드가 한참 인기일 시절 중고사양으로 PC를 조립한 적이 있었습니다. 그 때 조립한 PC에서 저는 GeForce를 통해 NVIDIA를 처음 접하게 됩니다. 그때 저 주식을 샀었더라면 지금 엄청난 수익률을 만들지 않았을까..하지만 이미 지나간 일! 이 엔비디아는 최근 나스닥의 지속적인 성장을 이끌어가는 AI 인공지는 섹션의 대장이 되었습니다.

1000 달러를 넘을까 말까 했던 것이 몇일 전인데 벌써 1100달러를 훌쩍 넘어가고 있습니다. 엔비디아는 어디까지 갈까요? 월스트리트의 많은 전문가들은 엔비디아의 성장 가능성이 아직도 많이 남아있다고 전망하고 있으며, 현재 주식 가격은 적정 주가보다도 낮다고 말하고 있습니다. 그렇지만 6월 6일 엔비디아는 액면분할이라는 예정된 변수를 앞두고 있습니다.

저는 개인적으로는 액면분할이 끝나고, 조정이 있을거라 판단하기 때문에 지금 엔비디아 광풍은 살짝 뒤에 물러나서 관망해보려고 합니다. 그럼 엔비디아에 대해 조금 더 자세히 알아볼까요?

1. 엔비디아 (NVIDIA) 개요

1.1 회사 연혁

엔비디아는 1993년 젠슨 황(Jensen Huang), 크리스 말라초프스키(Chris Malachowsky), 커티스 프리엠(Curtis Priem)에 의해 설립되었습니다. 본사는 미국 캘리포니아주 산타클라라에 위치해 있습니다. 엔비디아는 그래픽 처리 장치(GPU)의 선두 주자로, GPU 기술의 발전과 함께 컴퓨터 그래픽, 게임, 데이터 센터, AI 등의 분야에서 혁신을 주도해왔습니다.

1.2 회사 특징

엔비디아는 주로 GPU와 관련된 하드웨어 및 소프트웨어를 개발하며, 특히 고성능 컴퓨팅(HPC), 인공지능(AI), 딥러닝 등의 기술 분야에서 중요한 역할을 하고 있습니다. 엔비디아의 GPU는 높은 연산 성능을 제공하여 게임 그래픽뿐만 아니라 데이터 분석, 머신 러닝 모델 학습 등 다양한 고성능 연산 작업에 널리 사용됩니다.

1.3 주요 재무 지표

시가총액: 2024년 6월 기준으로 엔비디아의 시가총액은 약 1조 달러를 상회하고 있습니다. 이는 기술 산업에서의 강력한 입지와 시장의 높은 평가를 반영합니다.

매출: 2023년 회계연도에서 엔비디아는 약 270억 달러의 매출을 기록하였습니다.

영업이익: 같은 기간 동안 영업이익은 약 90억 달러에 달했습니다. 이는 데이터 센터 및 AI 제품의 강력한 판매에 기인합니다.

순이익: 2023년 회계연도 순이익은 약 80억 달러로, 전년 대비 큰 폭으로 증가하였습니다.

2. 최근 주가 상승 해석

2.1 AI와 데이터 센터 수요 증가

엔비디아의 주가 상승은 주로 인공지능(AI)과 데이터 센터 시장에서의 수요 증가에 기인합니다. 엔비디아의 GPU는 AI 모델 학습 및 추론에 필수적이며, 특히 대형 언어 모델과 같은 최신 AI 기술에서 중요한 역할을 합니다. 이러한 수요 증가는 엔비디아의 매출 및 이익을 크게 향상시켰습니다.

2.2 반도체 공급망 회복

최근 몇 년간의 반도체 공급망 문제는 점차 회복세를 보이고 있습니다. 엔비디아는 이러한 회복을 통해 생산량을 늘리고, 제품 공급을 원활하게 유지할 수 있게 되었습니다. 이는 엔비디아의 매출 증가로 이어졌습니다.

2.3 협력 및 인수 합병

엔비디아는 다양한 기업과의 협력 및 전략적 인수 합병을 통해 기술력을 강화하고 시장 점유율을 확대해왔습니다. 최근 ARM 인수 시도가 그 예로, 비록 규제 문제로 성사되지 못했지만, 이러한 시도는 엔비디아의 성장 의지를 보여줍니다.

3. 향후 주가 전망

3.1 긍정적인 전망

AI와 데이터 센터 성장: AI와 데이터 센터 시장의 지속적인 성장은 엔비디아의 핵심 성장 동력입니다. 특히 엔비디아의 A100 및 H100 GPU는 AI 모델 학습 및 데이터 분석에 필수적이므로, 관련 수요는 계속해서 증가할 것으로 예상됩니다.

메타버스와 AR/VR: 메타버스와 AR/VR 기술의 발전은 고성능 GPU 수요를 촉진할 것입니다. 엔비디아는 이 분야에서도 중요한 역할을 할 것으로 보입니다.

자동차 산업: 자율 주행 기술의 발전과 전기차 시장의 성장도 엔비디아의 미래 성장에 긍정적인 영향을 미칠 것입니다. 엔비디아의 Drive 플랫폼은 자율 주행 기술의 핵심 구성 요소입니다.

3.2 부정적인 전망

경쟁 심화: AMD, 인텔 등 경쟁사의 기술 발전과 시장 점유율 확대 시도는 엔비디아의 성장에 도전 과제가 될 수 있습니다.

반도체 공급망 불안정: 반도체 공급망이 다시 불안정해질 경우, 생산 차질과 매출 감소로 이어질 수 있습니다.

규제 이슈: 엔비디아의 대규모 인수 합병 시도는 반독점 규제와 같은 법적 문제에 직면할 수 있습니다.

4. 엔비디아의 대표제품 3가지

4.1 NVIDIA A100

특징: A100은 엔비디아의 데이터 센터용 GPU로, AI 학습 및 추론, 데이터 분석, HPC 작업에 사용됩니다. Ampere 아키텍처 기반의 A100은 뛰어난 연산 성능과 에너지 효율성을 제공합니다.

주요 기능:

Tensor Core: AI 학습 및 추론 가속.

Multi-Instance GPU (MIG): GPU를 여러 인스턴스로 나누어 다중 워크로드를 동시에 처리 가능.

NVLink: 여러 GPU 간의 고속 데이터 전송 지원.

4.2 NVIDIA GeForce RTX 30 시리즈

특징: GeForce RTX 30 시리즈는 주로 게이머와 크리에이터를 위한 그래픽 카드로, 최신 게임과 콘텐츠 제작을 위한 뛰어난 성능을 제공합니다. Ampere 아키텍처 기반으로, 레이 트레이싱과 AI 기반 DLSS 기술을 지원합니다.

주요 기능:

Ray Tracing: 실시간 레이 트레이싱으로 현실감 있는 그래픽 제공.

DLSS (Deep Learning Super Sampling): AI를 활용한 고해상도 렌더링.

RTX IO: 빠른 데이터 로딩을 위한 스토리지 최적화.

4.3 NVIDIA Jetson

특징: Jetson 플랫폼은 로보틱스, 임베디드 시스템, IoT 기기 등을 위한 AI 컴퓨팅 플랫폼입니다. 소형 폼팩터에 강력한 연산 능력을 제공하여 다양한 응용 분야에서 사용됩니다.

주요 기능:

AI 추론: 실시간 AI 추론 작업 지원.

에너지 효율성: 저전력 고성능 컴퓨팅 제공.

개발 생태계: 다양한 개발 도구와 SDK 지원으로 개발자 친화적인 환경 제공.

엔비디아는 GPU 기술의 선도 기업으로, AI, 데이터 센터, 게임, 자율 주행 등의 분야에서 지속적인 성장을 이루어왔습니다. 최근 주가 상승은 AI와 데이터 센터 수요 증가, 반도체 공급망 회복, 전략적 협력 등이 주요 요인으로 작용했습니다. 향후에도 AI와 데이터 센터, 메타버스, 자율 주행 등의 분야에서의 성장 가능성이 높지만, 경쟁 심화, 반도체 공급망 불안정, 규제 이슈 등의 도전 과제도 존재합니다. 엔비디아의 대표 제품인 A100, GeForce RTX 30 시리즈, Jetson 플랫폼은 각각의 분야에서 혁신적인 성능과 기능을 제공하며, 엔비디아의 기술력과 시장 리더십을 잘 보여줍니다.